宋，大连经济纠纷律师,现执业于北京海润天睿（大连）律师事务所，执业以来，坚持 “受人之托、忠人之事、敬业勤勉、诚实信用” 的服务宗旨，精益求精地承办每一项具体法律事务、每一个案件。独到的诉辩思维、娴熟的诉讼技巧、精湛的辩论技能和自如的法庭发挥以及对待工作兢兢业业、认真负责的工作态度赢得了广大当事人的高度赞许。

　　

投资风险识别的方法有哪几种

投资风险识别的方法有很多种，主要有流程图法、财务报表分析法、现场调查法、事故树分析法和专家论证法等，这些识别投资风险的方法各具特色，又都具有自身的优势和不足，因此，在具体的投资风险识别中，需要灵活运用各种投资风险识别方法，及时发现各种可能引发风险事故的风险因素。

一、流程图法

流程图法是将风险主体即投资活动按照其工作流程以及各个环节之间的内在逻辑联系绘成流程图，并针对流程中的关键环节和薄弱环节调查风险、识别风险的方法。流程图法是识别投资活动面临潜在损失风险的重要方法，流程图可以帮助风险识别人员了解投资风险所处的具体环节、投资活动各个环节存在的风险以及投资风险的起因和影响。

绘制投资活动的流程图通常需要按照以下步骤进行：调查活动的先后顺序，确定流程的起点和终点;确定投资过程所经历的所有步骤，分清流程中的主要活动和次要活动，主要活动必须绘制在流程图中，有些次要活动可以不绘制在流程图中;先绘制流程图的主体部分，再加入分支和循环。在绘制流程图时，应先将主要活动绘制出来并连接，最后再绘制出次要活动;按照投资活动的顺序，将流程图连接。

使用流程图法识别投资风险具有一定的优势：首先，流程图法可以比较清晰地显示投资活动流程的风险，一般来说，投资活动的规模越大，流程图法识别风险就越具有优势;同时，流程图法强调活动的流程，而不寻求引发风险事故的原因，所以流程图法识别风险需要流程图解释的配合。但是，流程图法也有缺点：一是流程图法不能识别投资活动所面临的一切风险;二是流程图是否准确，决定着风险管理部门识别投资风险的准确性;三是流程图法识别投资风险的成本比较高。

二、财务报表分析法

财务报表分析法是通过一定的分析方法分析企业的资产负债表、利润表、现金流量表等相关的支持性文件，以分析企业的财务状况，以此来识别投资活动的潜在风险。

利用财务报表分析法识别投资风险主要有三种方法：趋势分析法。趋势分析法是根据风险管理单位连续两期或连续期的财务报表，将报表中的相同指标进行对比分析，确定指标的增减变动方向、数额和幅度，以反映风险管理单位的财务状况和经营成果的变动趋势，并对发展前景作出判断。比率分析法。比率分析法是将财务报表中相关项目的金额进行对比，计算出相应的财务比率，通过比率之间的比较说明风险管理单位的发展情况、计划完成情况或者与同行业平均水平的差距。因素分析法。因素分析法是依据分析指标和影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度，主要包括差额分析法、指标分解法、连环替代法和定基替代法。

使用财务报表分析法识别投资风险时，需要借助一些财务指标，例如：投资报酬率、净资产收益率、股票获利率和长期偿债能力等，这些财务指标是识别投资风险的重要依据。财务报表分析法的优点包括：财务报表分析法能够识别投资活动的潜在风险。财务报表综合反映了一个单位的财务状况，投资活动的一些隐含风险，可以从财务报表中反映出来。财务报表分析法识别的投资风险具有真实性。财务报表是基于风险管理单位容易得到的资料编制的，这些资料用于风险识别，具有可靠性和客观性的特点。财务报表分析法可以为风险融资提供依据。风险单位的投资能力和投资水平会通过财务报表反映出来，这有助于风险管理单位预测风险管理投资后获得的安全保障水平，可以为风险投资和风险融资提供依据。但是，财务报表分析法识别投资风险也具有缺点：首先是专业性强，如果风险管理人员缺乏财务管理的专业知识，就无法识别投资风险;其次是财务报表分析法识别投资风险的基础是财务信息要具有真实性，如果财务报表不真实，就无法识别投资的潜在风险;最后是财务报表分析法识别投资风险需要财务信息具有全面性。

三、现场调查法

现场调查法也是一种常用的识别投资风险的方法。现场调查法是风险管理人员亲临现场，通过直接观察风险管理单位的设备、设施、操作和流程等，了解风险管理单位的投资活动，调查其中存在的风险隐患，并出具调查报告书。调查报告书是风险管理单位识别投资风险的重要参考依据。

现场调查法首先要做好调查前的准备工作，包括确定调查时间、调查地点、调查对象并编制调查表，避免忽略、遗漏某些重要事项。做好调查前的准备工作之后，进入现场调查和访问阶段。在现场调查访问阶段，要保证不遗漏可能存在的风险隐患，密切注意那些经常引发风险事故的工作环境和工作方式。最后，提供调查报告。

现场调查法作为识别投资风险的重要方法，在现实中得到普遍广泛的应用。它的优点主要包括：可以获得投资活动的现场调查资料;可以了解风险管理单位的资信状况，避免道德风险的发生;可以防止风险事故的发生，经过具有丰富经验的风险调查员的调查、整修和改造，可以将可能发生的风险消灭在萌芽状态。现场调查法的缺点主要体现在：消耗的时间比较多;成本比较高;调查结果更多的取决于调查人员的风险识别能力和水平。

四、事故树分析法

事故树分析法是识别投资风险的另外一种比较有效的方法，常常能够提供防止风险事故发生的手段和方法。事故树分析法就是从某一事故出发，以图解的方式来表示，运用逻辑推理的方法，寻找引起事故的原因，即从结果推到引发风险事故的原因。

运用事故树分析法虽然可以识别投资风险，并可以确定消除风险事故的措施，但是，这种方法需要绘制事故树的专门技术，对风险管理人员的要求比较高，同时识别投资风险的管理成本也比较高。

五、专家论证法

专家论证法采用匿名发表意见的方式，即专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，通过多轮次调查专家对问卷所提问题的看法，经过反复征询、归纳、修改，最后汇总成专家基本一致的看法，作为投资风险识别和预测的结果。这种方法具有广泛的代表性，较为可靠。

专家论证法的具体实施需要经过以下几个步骤：组成专家小组;向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上这个问题的所有背景材料;各个专家根据他们所收到的材料，提出自己的预测意见，并说明自己的预测依据;将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断;将所有专家的修改意见收集汇总，再次分发给各位专家，以便做第二次修改;对专家的意见进行综合处理。

专家论证法作为一种主观、定性的方法，能充分发挥各位专家的作用，集思广益，准确性高。但是，这种方法主观性比较强，过程较为复杂，花费时间较长。

除了上面所提到的方法，投资风险的识别还可以用情景分析法、风险因素法、风险损失清单法等方法。

设立有限合伙制度的积极作用有哪些

一、与国际接轨、满足市场经济的要求

我国加入WTO已经有好几年了，按照WTO规则，在贸易及投资领域也要实行国民待遇。在合伙投资办企业方面，外国人可否成为合伙人WTO成员国大多数对有限合伙法律制度进行了立法，允许外国人参与合伙。理论,外国人与中国人之间或外国人之间在中国境内申办合伙企业应被允许，这既符合国民待遇原则，也与立法不悖。按照该法中外合作经营企业可以是法人，也可以不是法人，不是法人的合作企业是什么性质承担有限还是无限历来是实践中难以说清的问题。建立有限合伙制度，既有利于解决《中外合作经营企业法》实施以来“身份不明”的问题，也有利于更好、更快地融入国际经济，以促进我国经济发展。

市场经济的发展，在客观上也需要各种主体的参与，在市场主体中增设有限合伙，实际上也就为人们提供了一条投资途径并相应地使社会资源有了增值的机会。银行储蓄虽安全可靠，但利息偏低,获利甚少;股票等证券投资，虽然会有高收益，但同时伴随着高风险而使许多人不敢轻易踏入;普通合伙这种投资经营方式虽然对外信用度高，但集资能力十分有限性，同时合伙人的无限连带的巨大风险性使人们望而生畏。有限合伙恰好可以弥补上述诸多投资经营方式的不足。

二、为企业法人尤其是国有企业参与合伙铺平道路

市场经济要求经济主体在法律上是平等的。美国、英国、德国等在法律上对合伙人的身份是不设限制的，符合法律的任何主体都可以参加到有限合伙中。我国是以生产资料公有制为基础的社会主义国家，国有企业、事业单位法人占法人数量的绝大多数。法人能否成为合伙人，更多地涉及国有资产的保值、增值问题。早在1950年颁布《私营企业暂行条例》中便规定：公司组织的企业不得投资其他企业为无限股东。当时之所以这样规定，是为了保证公司本身的财产安全。1986年通过的《民法通则》及随后的《中外合作经营企业法》、《全民所有制工业企业法》曾因当时横向经济联合体的大量涌现，行合伙之实的合伙型联营层出不穷而规定法人可以成为合伙人，但因并无进一步明确的规定而难以克服法人作为普通合伙人所带来的理论与实践上的障碍。我国修订前的《合伙企业法》禁止承担有限的主体参加到合伙企业中，立法者的立法态度是若让法人参加合伙承担无限，会损及法人母体的经营与财产权利。修订后的《合伙企业法》第3条规定：“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为